Логотип
ИЭА СТР
УДК 336.77:004 • EDN: PLFHSO • e-Library ID: 91674046

АНАЛИЗ ПРИЧИН И ЗАКОНОМЕРНОСТЕЙ УСПЕШНОСТИ БИЗНЕС-МОДЕЛЕЙ ФИНТЕХ-КОМПАНИЙ В СФЕРЕ КРЕДИТНЫХ УСЛУГ

• С. 82-87
🇷🇺 На русском

Для цитирования

Сарибекян К.А. Анализ причин и закономерностей успешности бизнес-моделей финтех-компаний в сфере кредитных услуг Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования. 2026. № 3(90). С. 82–87.

Аннотация

В статье представлены результаты анализа бизнес-моделей финтех-компаний, специализирующихся на кредитных услугах из различных стран мира. Цель исследования — выявление ключевых факторов успеха и типичных причин неудач финтех-компаний на основе анализа функционирования компонентов их бизнес-моделей. Эмпирическую базу составляют компании, достигшие значимого масштаба бизнеса в период 2015–2025 годов: цифровые банки, сервисы онлайн-кредитования и рассрочки, платформы МСБ-кредитования и прочие. Выявлены ключевые закономерности построения успешных бизнес-моделей: интеграция в технологические экосистемы, диверсификация источников дохода, точный выбор целевого сегмента, надежная структура фондирования, операционная эффективность и проактивная адаптация к регуляторной среде. Результаты исследования могут иметь практическое значение для инвесторов, менеджмента финтех-компаний и регуляторов финансового рынка.

Ключевые слова

финтех бизнес-модель необанк онлайн-кредитование цифровой банк финансовые технологии кредитные услуги

Об авторах

Сарибекян Карен Альбертович

Сарибекян Карен Альбертович — Аспирант кафедры Бизнес-анализа Факультета Налогов, Аудита и Бизнес-анализа, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, ( Москва, Россия )

Список литературы

  1. 1. KPMG. Pulse of Fintech H2’25: Global Analysis of Investment in Fintech. 2026. URL: https://kpmg.com/ xx/en/what-we-do/industries/financial-services/pulseof-fintech.html
  2. 2. Bank for International Settlements, Financial Stability Board. FinTech and market structure in financial services: Market developments and potential financial stability implications. 2019. URL: https://www.fsb.org/2019/02/ fintech-and-market-structure-in-financial-servicesmarket-developments-and-potential-financialstability-implications/
  3. 3. Банк России. Финансовые технологии. URL: https:// cbr.ru/fintech/
  4. 4. Ягант Т.В., Зыков С.В. Создание унифицированной финансовой платформы для банков в условиях импортозамещения и санкций // Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования. 2024. № 2(77). С. 37–43.
  5. 5. Ковальчук Ю.А., Степнов И.М., Ниязова Ю.М. Децентрализованные финансовые сервисы: практический взгляд и перспективы // Информационно-экономические аспекты стандартизации и технического регулирования. 2021. № 6(64). С. 36–44.
  6. 6. Васильев С.А., Никонова И.А., Мирошниченко О.С. Банки, финансовые платформы и Big Data: тенденции развития и направления регулирования // Финансовый журнал. 2022. № 5. С. 105–119.
  7. 7. Антонец В.Г. Развитие бизнес-моделей участников рынка финтех-услуг в условиях цифровой трансформации // Журнал прикладных исследований. 2021. № 4-3. С. 10–16.
  8. 8. Шхалахова С.Ю. Финтех-зависимость как императив конкурентной трансформации традиционного банкинга // Финансовые исследования. 2018. № 1(58). С. 60–63.
  9. 9. Сидорова О.В., Сабирова З.Э. Необанкинг как направление развития финансовых технологий // Вестник ГГНТУ. Гуманитарные и социально-экономические науки. 2023. Т. 19, № 4(34). С. 35–43.
  10. 10. Biswas R., Saha B., Paul G., Saha A.K. Regulatory Outlook in Fintech: A Review // International Journal of Research Publication and Reviews. 2024. Vol. 5, No. 6. P. 7100–7108.
  11. 11. Alade I. Reconceptualization of Corporate Governance for Fintech Firms // International and Comparative Law Review. 2025. Vol. 47, No. 1. P. 1–24.
  12. 12. Калабухова А.А. Риски, возникающие при создании экосистем на основе банковской бизнес-системы, и способы их минимизации // Вестник евразийской науки. 2022. Т. 14, № 6.
🇬🇧 In English

Analysis of the reasons and patterns of success of fintech companies’ business models in the field of credit services

For citation

Saribekyan K.A. Analysis of the reasons and patterns of success of fintech companies’ business models in the field of credit services. Information and Economic Aspects of Standardization and Technical Regulation. 2026; 3(90): 82–87. (In Russ.)

Abstract

The article presents the results of an analysis of business models of fintech companies specializing in credit services from various countries around the world. The purpose of the study is to identify key success factors and typical causes of failure of fintech companies based on the analysis of the functioning of their business model components. The empirical base consists of companies that achieved significant business scale in 2015–2025: digital banks, online lending and installment services, SME lending platforms, and others. Key patterns for building successful business models have been identified: integration into technology ecosystems, diversification of revenue sources, precise target segment selection, reliable funding structure, operational efficiency, and proactive adaptation to the regulatory environment. The research results may be of practical importance for investors, fintech company management, and financial market regulators.

Keywords

fintech business model neobank online lending digital bank financial technology credit services

About the authors

Saribekyan Karen Albertovich

Saribekyan Karen Albertovich — Postgraduate Student, Department of Business Analysis, Faculty of Taxes, Audit and Business Analysis, Financial University under the Government of Russian Federation, ( Moscow, Russia )

References

  1. 1. KPMG. Pulse of Fintech H2’25: Global Analysis of Investment in Fintech. 2026. URL: https://kpmg.com/ xx/en/what-we-do/industries/financial-services/pulseof-fintech.html
  2. 2. Bank for International Settlements, Financial Stability Board. FinTech and market structure in financial services: Market developments and potential financial stability implications. 2019. URL: https://www.fsb.org/2019/02/ fintech-and-market-structure-in-financial-servicesmarket-developments-and-potential-financialstability-implications/
  3. 3. Bank of Russia. Financial Technologies. URL: https://cbr. ru/fintech/
  4. 4. Yagant T.V., Zykov S.V. Creation of a unified financial platform for banks in the context of import substitution and sanctions // Information and Economic Aspects of Standardization and Technical Regulation. 2024. No. 2(77). P. 37–43.
  5. 5. Kovalchuk Y.A., Stepnov I.M., Niyazova Y.M. Decentralized financial services: a practical view and prospects // Information and Economic Aspects of Standardization and Technical Regulation. 2021. No. 6(64). P. 36–44.
  6. 6. Vasiliev S.A., Nikonova I.A., Miroshnichenko O.S. Banks, financial platforms and Big Data: development trends and regulatory directions // Financial Journal. 2022. No. 5. P. 105–119.
  7. 7. Antonets V.G. Development of business models of fintech market participants in the context of digital transformation // Journal of Applied Research. 2021. No. 4-3. P. 10–16.
  8. 8. Shkhalakhova S.Yu. Fintech dependence as an imperative of the competitive transformation of traditional banking // Financial Research. 2018. No. 1(58). P. 60–63.
  9. 9. Sidorova O.V., Sabirova Z.E. Neobanking as a direction of development of financial technologies // Bulletin of GSTOU. Humanities and Socio-Economic Sciences. 2023. Vol. 19, No. 4(34). P. 35–43.
  10. 10. Biswas R., Saha B., Paul G., Saha A.K. Regulatory Outlook in Fintech: A Review // International Journal of Research Publication and Reviews. 2024. Vol. 5, No. 6. P. 7100–7108.
  11. 11. Alade I. Reconceptualization of Corporate Governance for Fintech Firms // International and Comparative Law Review. 2025. Vol. 47, No. 1. P. 1–24.
  12. 12. Kalabukhova A.A. Risks arising in the creation of ecosystems based on the banking business system and ways to minimize them // Bulletin of Eurasian Science. 2022. Vol. 14, No. 6.